Los riesgos fiscales más relevantes para multinacionales suelen derivar de la complejidad de operar en múltiples jurisdicciones con normativas distintas. A continuación te resumo los principales:

1. Precios de transferencia (Transfer Pricing)

• Descripción: Las autoridades fiscales exigen que las transacciones entre empresas del mismo grupo se hagan a valores de mercado.
• Riesgo: Sanciones por manipular beneficios para pagar menos impuestos en países con mayor carga fiscal.
• Mitigación: Estudios de precios de transferencia sólidos, documentación local y principal (Master File y Local File).

2. Establecimiento permanente (PE o EP)

• Descripción: Una empresa puede ser considerada como establecida fiscalmente en un país si tiene presencia o actividad económica sustancial.
• Riesgo: Obligación de tributar en un país no previsto si se considera que hay un PE no declarado (ej. oficinas, representantes, almacenes).
• Mitigación: Análisis cuidadoso de las operaciones locales y contratos con filiales.

3. Doble imposición

• Descripción: Una misma renta puede ser gravada por dos países distintos (país de origen y de residencia).
• Riesgo: Incremento de la carga fiscal total.
• Mitigación: Aplicación de convenios de doble imposición (CDIs) y mecanismos unilaterales de deducción.

4. Retenciones sobre pagos transfronterizos

• Descripción: Intereses, dividendos, cánones y otros pagos pueden estar sujetos a retención en el país de origen.
• Riesgo: Retención excesiva por desconocimiento del convenio aplicable o por falta de certificados.
• Mitigación: Revisión de tratados fiscales, solicitud oportuna de certificados de residencia fiscal.

5. Planificación fiscal agresiva / BEPS

• Descripción: La OCDE y los países miembros luchan contra prácticas de Base Erosion and Profit Shifting (BEPS).
• Riesgo: Ajustes fiscales, sanciones o reputación negativa si se detectan estructuras artificiales para evadir impuestos.
• Mitigación: Alineación entre la actividad real y la localización de beneficios, coherencia en la documentación global.

6. Tributación de intangibles y propiedad intelectual

• Descripción: Las multinacionales suelen localizar intangibles en jurisdicciones de baja tributación.
• Riesgo: Recalificación por parte de Hacienda si no se prueba la función real de esas entidades.
• Mitigación: Demostrar funciones de desarrollo, gestión y control de los intangibles donde están localizados.

7. Cambios normativos y seguridad jurídica

• Descripción: Las leyes fiscales cambian con frecuencia, sobre todo en entornos internacionales.
• Riesgo: Inseguridad sobre el tratamiento fiscal futuro de determinadas operaciones.
• Mitigación: Monitoreo constante, adaptación rápida y diálogo proactivo con las autoridades fiscales.

8. Cálculo erróneo del IVA / impuestos indirectos

• Descripción: Complejidad en el tratamiento del IVA en operaciones intracomunitarias o fuera de la UE.
• Riesgo: Deudas imprevistas, pérdida del derecho a deducción, multas.
• Mitigación: Automatización del compliance fiscal, consultoría especializada.

9. Reputación y riesgo penal

• Descripción: En algunos países, la evasión fiscal corporativa puede implicar responsabilidad penal o mediática.
• Riesgo: Daño a la imagen de marca, sanciones, investigaciones.
• Mitigación: Buen gobierno corporativo, cumplimiento tributario voluntario y ético.